Как инфляция влияет владельцев акций, депозитов и облигаций

Инфляция — основной враг современных инвесторов. Каждый инвестор, собирая свой инвестиционный портфель, старается учитывать все факторы, но в голове должно быть одно: как не остаться без дохода с учетом работы инфляции.

Каким образом инфляция может влиять на инвестиции?

Наверное, самый важный вопрос (особенно, если дело касается современных стран СНГ, которые окунулись в очень глубокий кризис). В таком случае все инвестиции, которые находятся внутри СНГ при активном росте уровня инфляции, уже не смогут приносить хорошую прибыль (в лучшем случае они просто будут не терять свою покупательскую способность). Вопрос о том, как инфляция влияет на инвестиции, интересует в первую очередь тех, у кого в момент ее активного роста наблюдается фиксированный доход. Примеров много: вкладчики по депозитам, работники, пенсионеры, владельцы облигаций и так далее.

ВАЖНО: каждый финансовый инструмент по-своему реагирует на инфляцию.

Пример: бескупонные облигации несут огромный риск (их владелец вовсе теряет свою покупательскую способность). Акции — более надежный финансовый инструмент, который помогает по-максимуму защищать инвестиции.

Инфляция и акционеры: ситуация

Инвестируя в акции, можно очень сильно не переживать. Если инвестор отдает свои деньги успешным, крупным, устойчивым компаниям, может забыть о проблемах. Почему? В любом случае прибыль таких компаний «догоняет» инфляцию, тем самым «убивая» ее для себя (долгосрочная перспектива). А дело в том, что любая компания (торговая сеть это либо бренд по предоставлению любых услуг — не важно) как бы «привязывает» цену на товар/услугу к реальным денежным единицам. То есть, если инфляция растет, растут и цены. Таким образом, компания получает больше денег, но ее покупательская способность остается на месте. В момент роста инфляции, если прибыль компании держится на месте или же показывает рост (даже минимальный), это показатель устойчивости. Ценные бумаги в этом случае остаются на месте либо даже растут в цене.

Инфляция — показатель, который может скрывать реальные проблемы компании. Почему? Представим, что кризис сокращает продажи и инвестиции, но компания все равно получает больше денег. Почему? Потому, что цены на товар/услуги растет.

Если вчера за эти же товары компания могла получить 100$, завтра — 130$. Это заставляет акции расти, но в реальности продажи могут оказаться ниже, чем были (просто цена на товары выросла из-за инфляции).

Акции — реальный инструмент, который может «плавать на уровне» либо стабильно потихоньку падать, а после — «выстрелить». Представим, что инвестор имеет акции крупной компании. В течение года, с учетом огромного роста инфляции, компания пыталась «остаться на плаву». После сильного спада, обычно, идет огромный рост. Это очевидно: мелкие игроки рынка покинут его (не смогут справиться с ростом инфляции). После одоления кризиса цена на акции резко поднимется с учетом отсутствия конкурентов.

Как инфляция влияет на депозиты и облигации?

У тех инвесторов, деньги которых находятся в депозитах, доход строго фиксированный.

Пример: инвестор вкладывает 1000 рублей под 20% годовых. В итоге он должен получить через год прибыль в размере 200 рублей, но… Это только номинальная прибыль. Если инфляция составляет 10%, значит прибыль составит всего 100 рублей (реальная прибыль). 20% (ставка) — 10% (инфляция) или 200 рублей — 100 рублей = 100 рублей. Чем выше инфляция, тем меньше доход вкладчиков.

Каждый инвестор, выбирая инвестиционный портфель, должен следить за его активами. У каждого актива своя устойчивость к росту инфляции (в любом случае ее не избежать). Необходимо рассмотреть все финансовые инструменты, изучить их статистику и только потом инвестировать свои деньги в какой-либо инструмент.