Все сделки, которые выполняются на валютном рынке Форекс, должны соответствовать неким правилам, получившим название SPOT. Данные правила определяют порядок поставки средств, с которыми выполнялись все операции текущего дня. В частности, крайним сроком их поставки является следующий день, после совершения сделки. Если эти условия не могут быть выполнены, то сделка должна быть осуществлена по правилам SWAP. Ними определено, что позиция сможет быть условно закрыта, и открыта в сроки, которые удовлетворяют ее участников. Такого рода операция  носит название СВОП, и представляют собой две сделки, противоположного характера, с разными датами валютирования. В трейдерском мире такого рода сделки носят название Overnight или Rolover.

Согласно правилам СВОП, все условия сделки оговариваются в момент ее заключения,  и не меняются при ее продолжении на следующий день. Например, 5 мая была совершена покупка 400000 EUR/USD согласно SPOT по курсу 1,21 с датой валютирования 7 мая. Это означает, что поставка актива  в сумме 400000 евро будет выполнена 6 мая. При этом  списанию подлежит сумма 485800 долларов (400000 х1,2145-курс на данный момент)

При сделке маржинального типа, с кредитным плечом, данной суммы на вашем счету может и не быть. Вы просто не успеете ее собрать к 7 мая. Это означает, что условия сделки не могут быть выполнены, и ее необходимо продлить, переведя в разряд СВОП. Если вы уверены, что сможете быстро собрать необходимую сумму (котировки увеличатся до  1,23), то можно не закрывать позицию, а перейти к варианту Swap — Tom – Spot, согласно которому, открываются две сделки противоположного характера, с разными датами валютирования. Если все пойдет как нужно, и позиция окажется прибыльной, то можно 6 мая продать 400000 EUR/USD с котировкой 1,21, используя дату валютирования 7 мая, и совершать покупку, используя правила SPOT, с валютированием 7 мая. Такая сделка избавляет вас от взаимных обязательств по первоначальному варианту от 5 мая, в части евро. В долларах ваши обязательства аннулируются частично, ввиду разных валютных котировок(1,21 и 1,2145).

И так, по первоначальному варианту вы должны клиенту 485800 долларов, в то время как вторая сделка позволяет увеличить данную сумму до 492000 долларов. Разница составляет 6200 долларов.  Так как сделка имела характер СВОП, то вы будете иметь открытую позицию, с валютированием через два рабочих дня, то есть, 8 мая.

В варианте СВОП есть своя особенность. В приведенном примере условия сделок абсолютно одинаковы. В реалиях же, Tom и Spot проводятся с разными ценами, что позволяет зарабатывать дополнительно.

Сделки СВОП могут быть и убыточными. Такой вариант имеет место при покупке евро на Tom и попытках его продажи на Spot. Все дело в дополнительной комиссии, которая будет взиматься за открытую позицию, а значит, покупка валюты будет происходить по более высокому курсу, нежели ее продажа.